个股成交量的陷阱有哪些

个股成交量的陷阱有哪些

交易量，顾名思义，是指股票交易市场或个股的买卖交易数量。交易量的大小可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度，从而观察和了解进入或退出市场的主要买家和卖家。有经验的股票投资者往往以整个市场或个股的成交量作为衡量和观察市场走势的前提，并寻找各大机构或做市商的动向，选择进入或退出市场的机会。

经典的股市投资或投机理论认为，交易量不会说谎。交易量的大小与股价的涨跌成正比。总结一下，1、成交量增加，价格才能上涨； 2、成交量萎缩，股价不会大幅下跌； 3、长期盘整的股票会随着成交量的突破。当市场趋势向上时，说明做市商想要拉高价格； 4、股价在高位放出巨量之后，股价肯定会再创新高。这些观点有时是正确的，但很多时候却是片面的甚至完全错误的。在投资实践中，老余也把股票成交量的变化作为重要的观察对象，并一度按照经典的量价理论进行操作。结果，他发现成交量不仅会欺骗人，而且也是庄家设置陷阱的最佳方式。有些人或多或少了解量价关系，看似懂其实不懂技术分析，总能欺骗别人，让很多人深受其害。做市商如何在交易量上设置陷阱，中小投资者又该如何防范？

陷阱一：长时间交易后突然放量突破。

这里所说的长线交易有时是指股价拉升到相当程度后的高位盘整。有的是股价上涨后除权后的合并，有的是中期报告或年报公告前不久的合并。所谓盘整，是指股票在一段时间内（如两个月、三个月，甚至半年等），价格区间波动较窄，上涨势头微弱，下跌幅度不可估量。交易极其不活跃，没有被市场参与者注意到。专注于。这类股票有时会在某一天开盘后发现大量买单或卖单，摆出向上拉升的姿态。开盘后半小时到一小时内，大量买单以买一、买二、买三的价格挂出。同样，卖单也以卖一卖三的价格大量下单。交易量大幅上升，推动股价走高。投资者会立即注意到其交易量的异常变化，许多人甚至会试探性买入。不过，由于买单已经满了，如果想确保成交完成，只能直接以市场卖出价买入。正是由于这个市场买入人数的增加，使得股价在抛售大量的情况下仍会继续上涨，进一步增强了买入信心，创造了该股突破大盘上涨的可能。成交量，开始新一轮上涨趋势。协会。一个小时左右，股价可能会上涨到8%左右，有的甚至会在大量买单的情况下短时间封涨停。但不久之后，大量卖单打开涨停板，价格回落至7-8%左右的涨幅。盘整期间，买二、三的挂单较多，买一的挂单相对较少。不过，卖1到卖3这三个价格的卖单并不多，但成交量却相当大。很明显，按照市价有买1价的卖单。截至当天收盘，大多数股票的交易价格在7-8% 范围内。第二天，该股可能会小幅低开，然后迅速推高至5-7% 区域。有的干脆高开高走，往往形成突破缺口的格局。很多人看到股票突破行情追涨的时候，股票到了5-7%左右就会突然掉头下跌。大量卖单被抛给那些上午下单追涨但未能完成订单且没有取消订单的人。中小散户投资者。虽然继续连连上涨，但向上的活跃买单数量有所减少，而向下的卖单仍在继续。股价逐渐下跌，甚至在收市前半小时跌破前日收盘价。随后几天，该股成交量萎缩，股价迅速跌破前期上涨点，并持续下跌。如果投资者不及时止损，股价就会加速下跌到令人难以置信的水平，让投资者深陷困境。

如果我们仔细研究一下，为何该股突然暴涨突破后，却又掉头下跌，甚至加速下跌呢？这是庄家利用成交量设置的陷阱。通常的情况是，经过长时间的交易，庄家知道强行向上攻击不会有效。如果长期盘整持续，找不到长期主题，甚至可能会出现银行家已经知道的潜在坏消息。庄家为了尽快出局，经过长时间的交易，会使用自己的筹码，造成成交量增加的假象，吸引短线投机者的注意力，诱导人们盲目跟风。此时，庄家刚开始就卷起了自己的库存。在推高的过程中，很多追涨的人从庄家手中拿下了大量的卖单。那些追涨时没有买进股票，然后在那里下买单的人，增强了买盘的力量，为庄家出货提供了机会。这就是庄家利用普遍接受的量增价涨的原理来制造假象，达到出货的目的。

以“经纬纺机”为例。 1997年6月24日该股上市前几天，做市商拉出了几条小阳线，假装在吸货。 24日，低位开盘后，成交量迅速增加。放大看，股价几乎涨停。当日成交量高达1500万股以上，但随后持续下跌，跌幅超过50%。显然，24日经销商加大了出货量。类似情况还有1998年4月20日的“广东富迪”（0828）、1998年8月6日的“武汉实业”（600168），他们的操作方式如出一辙。警惕这种技术骗局并不容易，但值得提醒的是，一旦成交量攻击当日股价跌破开盘价，就应该止损退出，防止损失惨重。

交易量的陷阱（二）

陷阱二：中报或年报公布前，个股成交量突然增加。

在中报或年报发布之前，不少公司的业绩就已经公布。因此，发布中期或年度报告的公司董事会、会计师、会计师事务所以及新闻媒体都会提前知道这一消息。因此，在中报或年报发布前，股价会因消息泄露而出现异常波动。业绩好的公司的经营状况，早就被各券商、大型机构调查过，也早就对其经营业绩进行了预测。因此，庄家早已介入，并将股价盘整在很高的位置，等待利好消息出货。不过，也有一些上市公司信息保密做得很好，只在公告前几天在相关环节泄露信息。此时庄家低价收集筹码为时已晚，但优异的表现确实是短线交易的机会。因此，一些资金会快速进入这些股票，尽可能多地买入，股价会缓慢而稳定地上涨，成交量也会适度增加。当消息公布且投资者一致认为该股票值得买入时，该股就会涨停板高开。然后，那些提前得到消息的人就会抛售所有股票，进行漂亮的短线炒作。例如，在1999年中期报告公布之前，格力电器（0561）7月10日突然逆市上扬，成交量小幅增长。随后几天，尽管总体趋势回调，但放量推高价格。截至7月29日，股价从32元左右上涨至38元以上。 7月30日，公司公布了中期报告，每股收益0.96元，业绩非常不错。结果，7月30日下午，该股开盘就高于涨停板42.75元。当天大量投资者买入，成交量从平日的两三百万股增至六百万股以上。早进的人在这一天把所有的钱都花光了，利润大约在25-30%。随后该股未能回升，一路下跌。显然没有长期投机者，只有短期投机者。对于这样的股票，一定不要在复牌后的第二天追高。应冷静观察是否有大货。如果后来股票真的上涨了，而你在复牌当天没能买入，也不要后悔，因为你已经规避了风险。

在报告发布之前，还有一种情况是某只股票一直在持续下跌，形成下降通道。然而，在中报公布前一天，该股突然低开，盘中或遭严重打压，造成股价异常波动，引起市场人士关注。随后，该股票上会同时出现大量的买单或卖单。交易量飙升，股价不断走高。这时，大多数投资者认为该股的中报或年报肯定会公布业绩的大幅好转，因此想看看该股的报告，进行短线投机，大胆跟进。天。没想到第二天，该股放量不涨，有的甚至缩量后下跌，进而加速下跌。业绩公布后，该股业绩暴跌，股价跌幅无量，有的甚至连续跌停，让投资者深陷困境。例如，1999年的泸州老窖（0568）在7月29日之前一直处于下行通道，成交量萎缩。然而8月3日，该股开盘于16.10元后，迅速被打压至15元。随后大量买卖盘出现，推动股价最高升至17.70元，当日震荡2.7元。当天很多人买入该股，本着跟进、放大成交量的原则。没想到第二天该股不升反降，随后继续下跌。 8月13日公布中报时，每股收益仅为0.1元。与去年年终报告相比，业绩大幅下滑。随后，该股连续三连下跌，一路跌至11.30元。短短几天时间，价格就下跌了6元多，导致不少人高位买入，然后坚守高价。为什么会出现这种情况？老鱼认为，此前已有部分机构被困这只股票，但考虑到该股一直表现良好，希望在中报发布前能看到一些表现。但事实上，市场上一直有该股业绩下滑的传言，因此并没有新的主要参与者介入。越接近中报公布，被困庄家也知道该股业绩不佳，平仓无望，只好做空以降低持仓资金成本。因此，庄家利用众多短线投机者的兴趣，在报告发布前对消息进行炒作，制造假象，制造开盘成交量放大的陷阱。事实上，在推高股价的过程中，我多出少进，谨慎行事，输掉了筹码。次日仍有可能勉强推高，但由于出场多入场少，成交量无法有效放大甚至萎缩，引起市场参与者的警惕。买单减少，有的甚至平仓离场。这时庄家就用手中剩余的筹码做空。尤其是业绩下滑的消息公布后，投资者一片恐慌，出现了越卖越卖的现象。庄家干脆通过不断降停来封锁股价，这让一些投资者失去了理智，在连续降停后仍然在跌停板上挂出卖单。这时，庄家看到卖空成功，就会低价加倍买入股票，以分散成本，以求在下一轮行情中获利。

综上所述，老余认为，中报或年报发布前，股票走势主要有三类：

1、股价长期运行在上升通道中。股价大幅上涨，有的甚至翻倍。该股一般表现优秀，必有长庄。良好业绩公布后，通常伴随着高销量和分销的消息。恢复交易后，巨大的交易量将被释放，庄家将利用有利条件出货。

2、报告发布前，股价窄幅盘整。但某一天，股价温和上涨，股价稳步推高。该股平时表现不错，但长期没有庄家炒作。业绩公布后交易恢复，短线投机者出货，成交量放大。

3、报告发布前，股价一直处于下行通道。距离所有报告截止日期还有几天，业绩报告还没有出来，但有一天股价却突然放量。这通常是庄家陷入多头头寸和空头头寸的陷阱，造成交易量放大的陷阱。这个陷阱是最值得警惕的。

交易量的陷阱（三）

通过老余前两期关于成交量设置陷阱的讨论，一些股民似乎觉得有道理。他们打电话给我，告诉我他们按照增量增价的原则买股票，但后来还是被卡住了。他们不明白，这么大的交易量，散户买账吗？如果做市商出售自己的股票，岂不是也要付出相当大的成本？

事实确实如此，做市商在推高股价时要付出很大的成本。然而，做市商经常在开盘后不久和收盘前出售自己的股票。开盘不久，很多人并不知道某只股票会上涨，也很少下卖单。因此，庄家只需少量资金即可买入卖单上挂牌的股票，同时买入自己挂牌的股票。一旦市场有人跟进，庄家只需以买一买三的价格下大量买单，造成有人要大量买进的印象，就会引起有人追涨。以市场价格买入并下达卖出订单。股票上。做市商自己实际上买的股票很少。庄家不仅买得少，还把自己的股票卖给下单买的人，谁要谁就给谁。一旦没有人下单，庄家就下买单推高股价，将股价推高，并诱导其他人下单。跟进。尽管做市商在推高过程中买入了大量他们放出的股票，但他们会卖出更多的股票。同样，在当天收盘前十分钟左右，有的庄家会突然以反转的方式拉高股价，有的甚至以涨停收盘，造成价涨量增的假象。第二天的媒体和股评人士也可能会提醒投资者关注这只股票。第二天开盘时，股票通常会迅速上涨，然后，当有后续买盘时，就会毫不犹豫地出货。

做市商必须选择利用交易量制造陷阱的时机。通常这个时间是短期投资者所期望的时期。长时间交易后、业绩报告发布前的突破，都是极易给投资者造成假象、产生错觉的时候。下面我们来说说其他的陷阱。

高配除权交易量放大的三大陷阱

市场炒作的一个铁律就是该股必须有大比例的发行消息。在大比例送股、公积金转增、配股等消息公布前，做市商通常炒作很高。这时，一般稍微有一点买卖股票经验的人都不会高价买入。股价大幅上涨后，庄家抬价的意义不大。因此，股价需要在高位稳定一段时间，等待送股或公积金转入的消息。一旦消息公布，高价股票将被大幅除权，导致股价跌至极低水平。 30元的股票，如果10送10，则价格只有15元。此时庄家利用中小散户追涨心理，在除权日大幅拉高股价，导致成交量巨大。其原理和技巧与设置上述两个陷阱时完全相同。当散户幻想行情到来时，做市商趁机大举出货。

通常这种市场只持续两三天。以“厦门电子”为例。今年以来，该股从12元左右被炒至41元以上。 7月17日中期业绩公布，庄家趁利好出货。他们拿走了一些股票，然后在高位波动，没有人追高。 8月24日，每10股送红股5股，公积金转增2股。除权后，开盘后庄家表现出明显的拉动行为，成交量增加，跟进的人也不少，给了庄家绝佳的出货机会。该股第二天继续出货，然后进入盘整。

很多个股大幅除权后，确实会出现补仓行情，但这个要具体对待。一般来说，除权前股价已翻倍、三倍甚至三倍的股票很难立即补权。另外，除权后，股本将扩大至9000万股，甚至数亿股，除权后补股将困难重重。只有那些在除权前已被做市商长期吸纳并准备大幅上涨的股票，才有可能在除权后补权。

值得指出的是，庄家利用除权后交易量的增加制造陷阱。这可能在除权当天完成，也可能需要几天时间，具体取决于当时的整体情况。有的无法一次性出货全部，除权后多次波动，建立各种看似筑底成功的假象，在放量上涨的途中出货。以“皖东医疗”（600055）为例。 1995年上半年，该股的交易价格从约15元增至27元。4月6日，该股每股送出或转为10股。除权后，庄家分别于4月15日、16日和6月1日制造了成交量拉升攻击，制造补权假象，但真正目的是抛售股票。商品。

对于经历过大幅除息的股票，投资者应仔细研究其股本扩张速度能否跟上业绩增长的步伐。还需要考察除权后的流通股数量规模以及是否存在后续炒作题材。千万不要放量跟随，或者追价上涨。

陷阱四：逆势下跌放量上涨

有些股票可能会在一个平台或盒子内长期盘整。然而有一天，在大势下跌、个股翻绿、大盘下跌的情况下，该股却逆势翻红，成交量加大，造成了“万里有点红”的市场效应。绿色的”。这个时候，很多人就会认为，如果该股敢于逆势上行，一定有潜在的利好公布，或者有大量新资金进入其中，于是就大胆跟进。没想到股市往往只持续一两天，然后就加速下跌，困住了放量上涨当天跟进的很多人。

以“ST南洋”为例。从1997年7月开始，该股从6元多炒到16元多。 11月28日，该股每10股送转或转增5股。自除权期以来，该股表现不佳。到1998年4月8日，股票交易量由过去的2至300万股增至1300万股以上。 4月9日至10日，深市见顶回调，多数个股大幅下跌，但深市股市大幅下跌。该股逆势上涨，成交量居高不下，吸引不少短线投机者追涨。但4月14日之后，该股缩量下跌，且跌势愈演愈烈，一直在下行通道中运行。到1998年8月31日，已连续下跌四个多月，股价从除权后的10.50元左右跌至4.80元。悲惨的下跌让很多追涨的人深陷困境。

显然，这只股票的庄家利用了人们逆势操作的心理，在大势下跌时逆势而上，引起了市场的广泛关注，进而在拉升过程中达到了出货的目的。在这种情况下，庄家往往会倾尽全力，设下陷阱，而很多短线投机者也想孤注一掷，冒着生命危险追高价格，这也正是符合庄家的心愿。说实话，这种陷阱很容易欺骗那些有短线投机实际经验的人。

庄家在积累资金的时候，成交量不需要太大，只要有耐心，在底部盘整一段时间就可以了。当庄家要出货的时候，因为手里的筹码太多，就要想办法设置成交量陷阱。因此，我们在研究量价关系时，应全面考察一只股票的长期（半年以上）轨迹，了解其价格与业绩的关系，找出做市商的迹象' 活动。并制定规则，避免经销商大批量发货时盲目跟风。